Что такое вторичный рынок жилья: «Первичный и вторичный рынок жилья. Отличия, плюсы и минусы»

Риелторы заметили признаки дефицита вторичного жилья в Москве :: Жилье :: РБК Недвижимость

За год объем предложения сократился на 20%. Потенциальные продавцы квартир не торопятся со сделками из-за страха обесценивания рубля

Фото: Марина Круглякова/ТАСС

С февраля 2020 года предложение вторичного жилья в столице сократилось на 19,2%. Высокая активность покупателей привела к дефициту, который нечем будет компенсировать, говорится в обзоре вторичного рынка риелторской компании «Инком-Недвижимость».

В «Инкоме» отмечают рост спроса на вторичку как со стороны конечных покупателей, так и со стороны инвесторов — доля спекулятивных сделок в продажах вторичного жилья компании за год увеличилась с 7% до 14%. Средняя стоимость 1 кв. м вторичного жилья с февраля 2020 года выросла на 18,6%, средняя стоимость квартиры — на 15,9%. «Во вторичном сегменте рынка жилья усиливается дефицит предложения, — заключают риелторы. — За год экспозиция квартир сократилась на 19,2%, с учетом комнат и долей — на 20,4%».

Высокий спрос на вторичное жилье в Москве подтверждают и другие участники рынка. По оценке агентства недвижимости «Азбука жилья», средний срок продажи вторичной квартиры в 2020 году сократился с двух-трех месяцев до одного. «Осенью 2020 года вторичные объекты едва успевали выходить на рынок, как раскупались — если, конечно, были выставлены по рыночной цене», — говорит главный аналитик ГК «Миэль» Екатерина Бережнова.

В «Инкоме» не видят предпосылок для быстрого восстановления экспозиции на вторичном рынке. Анализируя поведение клиентов компании, риелторы отмечают, что потенциальные продавцы вторички часто откладывают сделки из-за страха обесценивания полученной от продажи суммы, а также в надежде на дальнейший рост цен. Купленные на волне ажиотажа квартиры в основном выходят на рынок аренды, а не перепродаются, отмечает директор департамента вторичного рынка компании «Инком-Недвижимость» Михаил Куликов. «Мы наблюдаем на вторичном рынке ситуацию, когда потенциальные продавцы откладывают подготовку к сделке, объем предложения практически не меняется, вследствие этого конкуренция между покупателями остается весьма серьезной», — заключает эксперт.

Вместе с тем опрошенные «РБК-Недвижимостью» риелторские компании отмечают признаки спада спроса на вторичное жилье. «Спрос сейчас сократился по сравнению с 2020 годом, мы ожидаем увеличения среднего срока экспозиции», — говорит Екатерина Бережнова. В «Азбуке жилья» оценивают снижение потенциального спроса с конца 2020 года в 10%. К середине 2021-го, по прогнозам аналитиков агентства, число сделок со вторичкой может снизиться на 40% аналогичному периоду прошлого года.

Зимой столичные риелторские компании отметили рост предложения вторичного жилья с обременением в виде ипотеки. Тренд связывают с ростом жилищного кредитования — на рынок все чаще выходят квартиры, жилищные планы владельцев которых изменились с момента оформления кредита.

Читайте также:

Автор

Валерия Семенова

Вторичный рынок жилья Москвы за четыре месяца вырос на треть

https://realty. ria.ru/20210519/moskva-1732895936.html

Вторичный рынок жилья Москвы за четыре месяца вырос на треть

Вторичный рынок жилья Москвы за четыре месяца вырос на треть — Недвижимость РИА Новости, 19.05.2021

Вторичный рынок жилья Москвы за четыре месяца вырос на треть

Управление Росреестра по Москве за четыре месяца 2021 года зарегистрировало 52,3 тысячи сделок на вторичном рынке жилья, что на 33% больше, чем в январе-апреле… Недвижимость РИА Новости, 19.05.2021

2021-05-19T09:20

2021-05-19T09:20

2021-05-19T09:38

сделки

вторичное жилье

жилье

федеральная служба государственной регистрации, кадастра и картографии (росреестр)

москва

/html/head/meta[@name=’og:title’]/@content

/html/head/meta[@name=’og:description’]/@content

https://cdn21.img.ria.ru/images/07e5/05/12/1732775438_0:160:3072:1888_1920x0_80_0_0_803d8b6408a9f5bbb2de28c8109da83d.jpg

МОСКВА, 19 мая — РИА Недвижимость. Управление Росреестра по Москве за четыре месяца 2021 года зарегистрировало 52,3 тысячи сделок на вторичном рынке жилья, что на 33% больше, чем в январе-апреле прошлого года, сообщила пресс-служба ведомства. В частности, в апреле количество сделок с вторичным жильем в столице (17,3 тысячи переходов прав) выросло на 13% по отношению к марту и в 3,3 раза в сравнении с прошлогодним показателем, указывается в сообщении.

https://realty.ria.ru/20210402/zhilye-1603936050.html

москва

Недвижимость РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

2021

Недвижимость РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

Новости

ru-RU

https://realty.ria.ru/docs/about/copyright.html

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/

Недвижимость РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

https://cdn24.img.ria.ru/images/07e5/05/12/1732775438_171:0:2902:2048_1920x0_80_0_0_3d1f85c9f69248a6fa458f88d594c78f. jpg

Недвижимость РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

Недвижимость РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

сделки, вторичное жилье, жилье, федеральная служба государственной регистрации, кадастра и картографии (росреестр), москва

Интерфакс-Недвижимость / Число сделок со вторичным жильем в Москве выросло на четверть

19 января 2021, 10:09

Фото: Интерфакс

Москва. 19 января. ИНТЕРФАКС-НЕДВИЖИМОСТЬ – В столице в декабре 2020 года было оформлено более 20 тыс.

сделок на вторичном рынке жилья, что на 27% больше показателей прошлого года, сообщили во вторник в пресс-службе столичного управления Росреестра.

«Зарегистрировано 20 128 переходов прав на основании договоров купли-продажи (мены) жилья, что на 18% больше, чем в предыдущем месяце. В сравнении с декабрем прошлого года показатель увеличился более чем на четверть (+27%)», — говорится в сообщении.

В ведомстве отметили, что последний квартал 2020 года стал максимальным по количеству договоров на вторичном рынке – оформлено 55,6 тыс. сделок, что на треть (+34%) превышает предыдущий отчетный период (41,4 тыс.). По данным ведомства, показатель стал наивысшим с 2018 года.

Наименьшее в 2020 году число договоров на вторичном рынке было зафиксировано во втором квартале – с апреля по май, когда в столице в связи со сложной эпидемиологической обстановкой была ограничена работа центров госуслуг.

Всего в 2020 году зарегистрировано более 148 тыс. сделок со вторичным жильем, что на 2% больше, чем годом ранее, и на 5% меньше 2018 года.

«Обычно замедленный и неторопливый вторичный рынок жилья в 2020 году показал быструю ответную реакцию на вызванные пандемией процессы, в том числе на рынке столичной недвижимости. В частности, после введения программы льготного кредитования, вслед за новостройками, выросли продажи квартир в готовых домах – в июне динамика составила 122%», — отметил глава ведомства Игорь Майданов.

По его словам, в декабре было оформлено рекордное за последние 10 лет количество сделок на вторичном рынке жилья.

Программа льготной ипотеки на новостройки по ставке до 6,5% годовых заработала в середине апреля и должна была завершиться 1 ноября. В конце октября программа была продлена до 1 июля 2021 года.

Эксперты зафиксировали снижение цен на вторичном рынке жилья. СИБДОМ

Эксперты рынка недвижимости зафиксировали снижение цен на квартиры в Красноярске. Пока оно происходит в процессе торга. Разница между ценой, по которой квартира первоначально выставляется на продажу, и той, по которой в итоге продается, в зависимости от категории объекта составляет сейчас 10-12%.

Снижению цен способствует рост предложения.

До этого момента предожение на рынке жилья было вымыто несколькими месяцами активного спроса, а в феврале на рынок начали выходить новые квартиры.

«В январе, феврале 2021 года по причине небольшого выбора предложений продавцы держали заявленную стоимость, понимая, что их квартира в хорошем состоянии, не имеет конкурентов и на нее приходится несколько покупателей. Теперь же и количество звонков, и число просмотров уменьшилось, владельцы квартир осознают снижение спроса и, безусловно, идут навстречу покупателям. Продавец сегодня дает согласие на сделку покупателю с конкретными условиями покупки и с корректировкой цены», — рассказывает директор компании «КИАН» Ирина Монастырская.

Изменилось поведение покупателей на рынке жилья: больше нет условий, которые стимулировали бы их мгновенно принимать решение, нет большого количества покупателей, которые торопятся успеть приобрести объект до завершения льготной ипотеки.

«Выбор объекта недвижимости стал более осознанным и занимает гораздо больше времени. Покупатели сравнивают выставленные на продажу объекты, анализируют, консультируются со специалистами, прежде чем принять решение», — отмечает Ирина Монастырская.

Весной на рынок начали возвращаться продавцы, планировавшие совершать альтернативные сделки. Они временно уходили с него в период сокращения предложения, потому что понимали: на их объект покупатели найдутся достаточно быстро, но для себя им будет сложно подобрать качественный объект на замену.

«Мы считаем, что 2021 год на рынке недвижимости станет годом альтернативных сделок,— рассказывает Ирина Монастырская. — Количество выставленных на продажу квартир в новостройках по доступным ценам сокращается, Красноярский край пока не входит в список регионов, где льготная ипотека на первичном рынке будет продлена после 1 июля 2021 года. По этой причине интерес покупателей ко вторичному рынку жилья возрастет.

Для обменов на большие квартиры условия складываются благоприятно. Самый значительный рост цен в прошлом году мы получили на однокомнатные квартиры, в результате сократилась разница в стоимости, например, между одно- и трехкомнатными, а это позволяет покупателям при улучшении жилищных условий переехать не в двухкомнатную, а сразу в трехкомнатную квартиру».

ЕМИСС

Единая межведомственная информационно-статистическая система (ЕМИСС) разрабатывалась в рамках реализации федеральной целевой программы «Развитие государственной статистики России в 2007-2011 годах».

Целью создания Системы является обеспечение доступа с использованием сети Интернет государственных органов, органов местного самоуправления, юридических и физических лиц к официальной статистической информации, включая метаданные, формируемой в соответствии с федеральным планом статистических работ.

ЕМИСС представляет собой государственный информационный ресурс, объединяющий официальные государственные информационные статистические ресурсы, формируемые субъектами официального статистического учета в рамках реализации федерального плана статистических работ.

Доступ к официальной статистической информации, включенной в состав статистических ресурсов, входящих в межведомственную систему, осуществляется на безвозмездной и недискриминационной основе.

Система введена в эксплуатацию совместным приказом Минкомсвязи России и Росстата от 16 ноября 2011 года
№318/461.

Координатором ЕМИСС является Федеральная служба государственной статистики.

Оператором ЕМИСС является Министерство связи и массовых коммуникаций РФ».

Контактная информация

В случае возникновения проблем при работе с системой пишите нам:
[email protected]
или звоните:

Ипотека на вторичном рынке | Процесс оформления ипотечного кредита

При оформлении ипотеки на вторичном рынке вы можете купить практически любой объект, независимо от района его расположения. Стандартно приобретаемая недвижимость становится залогом, обременение снимается после полной выплаты кредита.

При оформлении ипотеки на вторичном рынке вы можете купить практически любой объект, независимо от района его расположения. Стандартно приобретаемая… Финансы

Преимущества вторичного жилья

Среди достоинств данного банковского продукта следует выделить:

1. Большой выбор предложений. Если выбрать крупный банк, можно оформить кредит на жилье в любой точке страны.

2. Не нужно ждать сдачи объекта. После оформления ипотеки заемщик сразу может отмечать новоселье и прописываться в квартиру.

3. Возможность покупки в районе, где застройщики не ведут строительство.

4. Сниженные процентные ставки.

5. Спокойное проживание: нет строек по соседству и бесконечного ремонта у соседей.

6. Покупка жилья в районе с налаженной инфраструктурой.

Требования к недвижимости

Планируя оформить ипотечный кредит на вторичном рынке, обязательно обращайте внимание на требования к объектам, которые устанавливают банки.

Стандартно кредиторы указывают на следующие критерии:

• дом не признан аварийным, не готовится к расселению;

• многие банки не рассматривают квартиры в двухэтажных домах;

• в квартире есть санузел и кухня, подведены все необходимые коммуникации;

• могут звучать требования к возрасту здания, например, дом построен не раньше 1970 года;

• не рассматриваются дома с деревянными перекрытиями, с фундаментом, изготовленным с применением горючих материалов.

Каждый банк формирует свой перечень требований ко вторичной недвижимости, поэтому уточнять их лучше у специалистов. Обратите внимание, что покупаемый объект должен быть юридически чист, это также будет проверяться.

Необходимые документы

Заемщику нужно собрать два пакета документов: первый — на себя, второй — на покупаемую недвижимость. Для начала нужно получить одобрение банка. Для этого клиент предоставляет паспорт, копию трудовой, справку о доходах и семейном положении. На основании предоставленной информации банк принимает решение. Если оно положительное, можно приступать к поиску недвижимости и сбору документов на нее. Точный перечень вы можете уточнить у специалистов в банке.

Процесс оформления ипотеки на вторичном рынке: пошаговая инструкция

Гражданин изучает процентные ставки, сроки кредитования, требования к заемщику и выбирает банк для оформления договора ипотеки. Произвести предварительные расчеты можно с помощью ипотечного калькулятора. Дальнейшие шаги:

• сбор первичного пакета документов, ожидание решения. Заявка обычно рассматривается 1-3 дня;

• получение одобрения, поиск недвижимости, сбор документов;

• проверка объекта, его оценка, одобрение банком покупки;

• заключение договора купли-продажи, регистрация сделки.

При оформлении ипотеки на квартиру вторичного рынка наличие первоначального взноса обязательно, он составляет минимум 10% от стоимости недвижимости. При использовании материнского капитала его можно сократить до 5% — такая возможность есть у клиентов «Росбанк Дом».

Эксперты рассказали, как в 2021 году вырастут цены на жилье в России

МОСКВА, 30 дек — ПРАЙМ. Цены на жилье в России, повысившиеся в 2020 году во многом благодаря льготной ипотеке на новостройки, в 2021 году продолжат расти, однако их динамика замедлится и не превысит 12%, считают эксперты, опрошенные РИА Недвижимость. 

Что изменится в России с 1 января: налоги, пенсии, пособия

По данным аналитического центра ЦИАН, в 2020 году цены на вторичное жилье в средних и крупных российских городах выросли в среднем на 16%, на новостройки – на 14%. «Рост цен в 2021 году продолжится», — заявила главный эксперт центра Виктория Кирюхина, уточнив, что прирост на вторичном рынке составит около 6-8%, а на первичном – 7-9%.

В первом полугодии 2021 года потребительский спрос постепенно будет снижаться: те, кто хотел приобрести недвижимость, вероятней всего, уже это сделали или оформят сделку в ближайшее время, указал руководитель направлений первичной и загородной недвижимости компании «Авито Недвижимость» Дмитрий Алексеев. На этом фоне, по его мнению, последует закономерное замедление роста стоимости жилья как в категориях новостроек, так и вторичной недвижимости. «На первичном рынке темпы повышения цен, скорее, не превысят 7%, а на вторичном – будут приблизительно равны уровню инфляции», — рассказал он.

Дальнейшая ситуация с ценами будет во многом зависеть от перспектив продления льготной ипотеки, считает гендиректор портала «Мир квартир» Павел Луценко. «Если программа продолжится, и тем более если ставки еще понизят, как одно время обсуждали наши власти, то и цены на новостройки продолжат расти. А за ними и цены на вторичном рынке. В этом случае мы прогнозируем в 2021 году рост цен на первичном рынке около 10-12%, на вторичном – 5-7%», — сообщил он.

ДРАЙВЕРЫ РОСТА

Основным драйвером роста цен в прошедшем году эксперты называют программу льготной ипотеки на новостройки, свое влияние она окажет и в новом году. Причем, отмечают собеседники РИА Недвижимость, программа отражается и на вторичном рынке.  

Десять самых ожидаемых событий рынка недвижимости 2021 года

Поскольку девелоперы предпочитают вести бизнес в крупных городах (с лучшим потенциальным спросом и возможностью продавать дороже), то и рост на вторичном рынке вслед за «первичкой» логично ждать именно для крупнейших городов, считает Кирюхина. При этом, по словам аналитика, в большинстве из них средняя цена квадратного метра ниже, чем на первичном рынке, за исключением Москвы, Самары и Омска.

Подобная ситуация создает предпосылки для перераспределения спроса с первичного рынка на вторичный. Во многих случаях покупка жилья на вторичном рынке за счет более низкой цены «квадрата» даже при более дорогой ипотеке оказывается выгоднее, чем новостройка по льготной ипотеке, но с более высокими ценами, обратила внимание Кирюхина. «Тенденция перетока спроса, полагаю, станет наиболее актуальной после 1 июля 2021 года, когда планируется завершение льготного кредитования на новостройки. Поэтому, на мой взгляд, вторая половина 2021 года станет лучшим моментом для продажи вторичного жилья, поскольку первичный рынок лишится одного из своих главных преимуществ», — сказала она.

К драйверам дальнейшего роста цен на жилье представитель ЦИАН также относит продолжение перехода на эскроу-счета, снижение ставок по вкладам и уход части инвесторов на рынок недвижимости и сохранение международной политической и экономической нестабильности.

Кроме того, в первой половине года на первичном рынке возможен рост цен из-за недостатка предложения, указал Луценко, отметив, впрочем, что по мере выхода на рынок новых проектов этот фактор будет нивелироваться. По его словам, помимо ипотеки, драйвером роста цен может стать намеченная властями апартаментная амнистия. «Она может увеличить цены на этот тип жилья на 12-15%, что поднимет и средние цены на недвижимость, разумеется, только в тех регионах, где апартаменты составляют ощутимую часть рынка», — пояснил он.

В городах, где первичный рынок слабо развит и практически не представлен новыми проектами, рост цен будет более скромным, преимущественно не за счет конкуренции с первичным рынком, а из-за общей инфляции и волатильности курса рубля, добавила Кирюхина.

Говоря о конкретных городах, где в следующем году могут подорожать новостройки, Луценко выделил прежде всего Симферополь, Астрахань, Ульяновск, Грозный, Нижний Тагил и Магнитогорск. Вторичное жилье, по его прогнозам, подорожает в первую очередь в Якутске, Ижевске, Ростове-на-Дону, Самаре, Волгограде, Рязани, Саранске, Челябинске и Перми.

ЕСЛИ ЛЬГОТНУЮ ИПОТЕКУ НЕ ПРОДЛЯТ

Говоря о возможном прекращении программы льготной ипотеки после 1 июля 2021 года, Кирюхина подчеркнула, что резкого спада спроса не произойдет, однако в основном он будет сконцентрирован в первой половине года. За счет уже относительно невысоких ставок на стандартных рыночных условиях, отказ от пролонгации программы субсидирования должен пройти безболезненно, считает она. 

ФАС придумала способ снижения цен на жилье

Вторичный рынок получит преимущество за счет своей более низкой стоимости в сравнении с первичным по многим городам, уверена аналитик. «Произойдет перераспределение спроса в пользу вторичного рынка — основной рост спроса на «первичке» мы ждем в первой половине 2021 года, а на «вторичке» — во второй половине года», — сказала Кирюхина, отметив, что даже при снижении спроса во втором полугодии девелоперы смогут удерживать или даже наращивать стоимость за счет полученной рекордной выручки.

Луценко же считает, что если ипотеку с господдержкой свернут после 1 июля, рост цен продолжится медленными темпами, на уровне инфляции, так как спрос со стороны потребителей упадет.

Читайте также:

В России подорожало вторичное жилье

Определение вторичного ипотечного рынка

Что такое вторичный рынок ипотеки?

Вторичный ипотечный рынок — это рынок, где жилищные ссуды и права на обслуживание покупаются и продаются между кредиторами и инвесторами. Большой процент вновь созданных ипотечных кредитов продается кредиторами, которые выпускают их на этом вторичном рынке, где они упаковываются в ценные бумаги с ипотечным покрытием и продаются таким инвесторам, как пенсионные фонды, страховые компании и хедж-фонды.

Вторичный ипотечный рынок чрезвычайно велик и ликвиден и помогает сделать кредит в равной степени доступным для всех заемщиков в разных географических регионах.

ключевые вынос

• Вторичный ипотечный рынок — это рынок, на котором ипотечные ссуды и права на обслуживание покупаются и продаются различными организациями.
• На вторичном ипотечном рынке участвуют несколько игроков: инициаторы ипотеки
• (которые создают ссуды), агрегаторы ипотечных кредитов (которые покупают и секьюритизируют ссуды), дилеры / брокеры по ценным бумагам (которые продают секьюритизированные ссуды) и, наконец, инвесторы (которые покупают секьюритизированные ссуды для получения процентного дохода).
• Вторичный ипотечный рынок чрезвычайно велик и ликвиден и помогает сделать кредит в равной степени доступным для всех заемщиков в разных географических регионах.

Разъяснение вторичного ипотечного рынка

На вторичном ипотечном рынке участвуют несколько игроков: инициаторы ипотечных кредитов, агрегаторы ипотечных кредитов (секьюритизаторы) и инвесторы.

Когда человек берет жилищный ссуду, ссуду обеспечивает, финансирует и обслуживает финансовое учреждение, обычно банк.Известные как инициаторы ипотеки, банки используют свои собственные средства для выдачи ссуды, но они не могут рисковать, в конечном итоге, у них закончатся деньги, поэтому они часто продают ссуду на вторичном рынке, чтобы пополнить свои доступные средства, чтобы они могли продолжать предлагать финансирование другим клиентам. В зависимости от размера и сложности ипотечный кредитор может агрегировать ипотечные кредиты на определенный период времени перед продажей всего пакета; он может также продавать индивидуальные ссуды по мере их возникновения.

Заем или ссуды часто продаются крупным агрегаторам.Затем агрегатор распределяет тысячи аналогичных ссуд в виде ценных бумаг, обеспеченных ипотекой (MBS). После того, как MBS был сформирован (а иногда и до того, как он сформирован, в зависимости от типа MBS), он продается дилеру по ценным бумагам. Этот дилер, часто брокерская фирма с Уолл-стрит, дополнительно упаковывает MBS различными способами и продает их инвесторам, которые часто ищут инструменты, ориентированные на получение дохода. Эти инвесторы не получают контроль над ипотекой, но они получают процентный доход от выплат заемщиков.

История вторичного ипотечного рынка

До создания вторичного рынка только крупные банки обладали обширными средствами, необходимыми для предоставления средств в течение срока ссуды, обычно от 15 до 30 лет. Из-за этого потенциальным покупателям жилья было труднее найти ипотечных кредиторов. Поскольку конкуренция между ипотечными кредиторами была меньше, они могли взимать более высокие процентные ставки.

Закон о хартии 1968 года решил эту проблему, создав Fannie Mae и Freddie Mac, которые фактически начали работать два года спустя.Эти спонсируемые государством предприятия функционировали как агрегаторы, имея возможность покупать ипотечные банковские ссуды и перепродавать их другим инвесторам. Вместо того, чтобы перепродавать ссуды по отдельности, они были объединены в ценные бумаги с ипотечным покрытием, что означает, что их стоимость обеспечена или подкреплена стоимостью пакета базовых ссуд.

Конкуренция и риск на вторичном ипотечном рынке

Конкуренция и риск всегда являются частью игры, когда частные инвесторы выводят ипотечные ссуды на вторичный ипотечный рынок, потому что частные инвесторы начинают повышать ставки и сборы по ипотеке.Это означает, что если у вас низкий кредитный рейтинг и вы ищете ссуду, вас могут посчитать рискованным, поэтому они могут взимать более высокие ставки и комиссионные.

После кризиса субстандартного ипотечного кредитования индивидуальные инвесторы стали неохотно рисковать своим капиталом по ипотечным ценным бумагам с низкими ставками. Затем федеральному правительству пришлось вмешаться, чтобы заполнить пробел на вторичном ипотечном рынке. Это остановило стремительный рост ставок до места, где вряд ли кто-то мог позволить себе владеть домом.

Определение вторичного ипотечного рынка, плюсы и минусы

Вторичный ипотечный рынок позволяет банкам переупаковывать и продавать ипотечные кредиты институциональным инвесторам в качестве ценных бумаг.К таким инвесторам относятся крупные пенсионные фонды, страховые компании, хедж-фонды и федеральное правительство. В свою очередь, покупатели ипотечных инвестиционных продуктов банка часто переупаковывают и продают ипотечные ценные бумаги более мелким инвесторам.

Вторичный рынок и банки

Упаковывая и продавая ипотечные кредиты или домашние векселя, которые они пишут, банк может удалить эти статьи из своих балансов. Кроме того, выручка от продажи ипотечных кредитов второй стороне дает банкам новые средства для предоставления ссуд большему количеству заемщиков.До создания вторичного рынка только у более крупных банков были большие карманы, чтобы удерживать средства на весь срок действия ссуды — обычно на срок от 15 до 30 лет. В результате потенциальным покупателям жилья было трудно найти ипотечных кредиторов. Поскольку конкуренция была меньше, кредиторы могли взимать более высокие процентные ставки.

Fannie and Freddie и вторичная ипотека

Закон о хартии Федеральной национальной ипотечной ассоциации 1968 года попытался решить эту проблему путем приватизации Fannie Mae и Freddie Mac.Этим предприятиям, спонсируемым государством (GSE), была поставлена ​​задача обеспечить доступ к доступным ипотечным кредитам. Чтобы финансировать эти усилия, Fannie и Freddie покупают ипотечные кредиты и перепродают их другим инвесторам. Кредиты не перепродаются индивидуально. Вместо этого они объединяются в ценные бумаги с ипотечным покрытием (MBS). Стоимость MBS обеспечивается — или подкрепляется — стоимостью основного пакета ипотечных кредитов.

В период кризиса субстандартного ипотечного кредитования в 2008-2009 гг. Две компании владели или поручили 44% всех U.С. ипотечные кредиты к концу 2009 года. Этот портфель составил почти 4,8 триллиона долларов США, поскольку он балансировал на грани дефолта.

Другие финансовые учреждения, такие как Lehman Brothers и Bear Stearns, были захвачены ипотечными ценными бумагами и другими производными финансовыми инструментами во время финансового кризиса 2008 года. Спешка к выходу была вызвана массовым уходом частных банков с ипотечного рынка. В результате Fannie и Freddie стали ответственными за почти 90% жилищных ссуд.Два GSE, по сути, держали вместе всю жилищную отрасль.Именно из-за этой большой холдинговой опасности Fannie Mae и Freddie Mac оказались замешаны в ипотечном кризисе.

Другие типы вторичных рынков

Также существуют вторичные рынки для других видов долговых обязательств, а также для акций. Финансовые компании объединяют и перепродают автокредиты, долги по кредитным картам, студенческие ссуды и корпоративные долги.

Акции продаются на двух очень известных вторичных рынках, Нью-Йоркской фондовой бирже и NASDAQ. Первичный рынок акций, называемый первичным публичным размещением акций, включает в себя первое предложение компанией частичной собственности общественности через акции.

Наиболее важным является вторичный рынок казначейских векселей, облигаций и нот США. Спрос на казначейские облигации влияет на все процентные ставки. Казначейские облигации, поддерживаемые правительством США, являются самыми безопасными инвестициями в мире — они используются для расчетов, когда необходимы безрисковые вложения. Также они предлагают низкую доходность. Инвесторы, которые хотят большей прибыли и готовы брать на себя больший риск, будут покупать другие облигации, такие как муниципальные, корпоративные, иностранные или даже мусорные облигации. Когда спрос на казначейские облигации высок, процентная доходность может быть низкой для всех долгов. Когда спрос на казначейские облигации низкий, процентные ставки должны повышаться по всем долгам на вторичном рынке.

Существует прямая зависимость между казначейскими облигациями и процентными ставками по ипотечным кредитам. Когда доходность казначейских облигаций растет, растут и процентные ставки по ипотечным кредитам с фиксированной процентной ставкой. Поскольку финансовые продукты с фиксированной доходностью конкурируют за уведомление инвестора о «безопасной доходности», все они должны поддерживать свои доходы на одном уровне.

Рост уверенности

Когда доверие к вторичному ипотечному рынку возвращается, оно возвращается ко всем вторичным рынкам.Ян Солсбери из Marketwatch.com упоминает об этом в своей статье 25 августа 2012 года «Как непонятная игра с облигациями может помочь потребителям». Солсбери утверждает, что в 2007 году ценные бумаги автомобилей и кредитных карт стоили 178 миллиардов долларов, но к 2010 году упали до 65 миллиардов долларов. По данным Standard & Poor’s Financial Services LLC, к 2012 году они восстановились до 100 миллиардов долларов.

Крупные инвесторы теперь более охотно рискуют секьюритизированными кредитами от уважаемых банков, потому что доходность казначейских облигаций находится на рекордно низком уровне.Это означает, что количественное смягчение Федеральной резервной системы помогло восстановить функционирование финансовых рынков. Покупая казначейские облигации США, ФРС снизила доходность и заставила другие инвестиции выглядеть лучше по сравнению с ними.

У банков теперь есть рынок для пакетов секьюритизированных ссуд. Этот готовый рынок дает им больше денег для выдачи новых ссуд.

Как вторичный рынок влияет на вас

Возврат вторичного рынка особенно полезен для вас, если вам нужен автокредит, новые кредитные карты или бизнес-кредит.Если вы недавно подали заявку на ссуду, но вам отказали, сейчас хорошее время, чтобы попробовать еще раз. Но если ваш кредитный рейтинг ниже 720, вам придется восстановить свой кредит.

Это также отлично подходит для экономического роста. Потребительские расходы составляют почти 71% экономики США, измеряемой валовым внутренним продуктом (ВВП). В 2007 году многие потребители использовали долги по кредитным картам для покупок. После финансового кризиса они либо сократили долги, либо потеряли кредиты в паникующих банках, которые лишили их доступа.Возврат секьюритизации означает, что инвесторы и банки меньше боятся. Потребительский долг растет, стимулируя экономический рост.

Все, что нужно знать о вторичном ипотечном рынке

Когда вы финансируете дом с помощью ипотечной ссуды, вы и ваш кредитор ведете бизнес на первичном ипотечном рынке. Но есть вторичный рынок, на котором кредитор полностью возмещает ссуду, обращаясь к внешним инвесторам.Эти инвесторы определяют процентные ставки и стандарты андеррайтинга в еще большей степени, чем первоначальный кредитор. Базовое понимание вторичных рынков может помочь любому, кто рассматривает ипотеку. А если вы ищете надежного руководства, которое поможет вам в этом процессе, воспользуйтесь инструментом подбора финансового консультанта SmartAsset, чтобы найти фидуциарного финансового консультанта.

Ипотечные кредиты оформляются и продаются

Когда выдается ипотечный кредит, он объединяется с другими ипотечными кредитами с той же ставкой и сроком.Например, все 30-летние фиксированные ипотечные кредиты под 4,25% в конечном итоге будут объединены. Более крупный кредитор создаст пул собственных займов, соответствующих определенным критериям. Более мелкие кредиторы могут объединяться в пул друг с другом.

Затем кредиторы упаковывают ссудную группу как ценную бумагу, обеспеченную ипотекой (MBS), и продают ее инвестору. Крупнейшие ипотечные инвесторы — Fannie Mae и Freddie Mac. Они устанавливают руководящие принципы в отношении того, как должны быть гарантированы покупаемые ссуды. Пул ссуд, отвечающий требованиям Fannie или Freddie, полностью продается предприятиям, поддерживаемым государством.

Пулы

MBS также могут состоять из займов, не соответствующих рекомендациям Fannie Mae или Freddie Mac, например крупных займов. Хедж-фонды или частные инвесторы покупают такие MBS. Для одного MBS характерно иметь несколько инвесторов, подобно тому, как у акции много владельцев.

Покупка MBS частным капиталом была обычным явлением, которое привело к финансовому краху рынка субстандартного ипотечного кредитования с 2007 по 2008 год. Однако с тех пор частный капитал в основном отсутствовал на вторичном ипотечном рынке.Фактически, федеральное правительство инвестирует более 90% ипотечных кредитов в США. Опять же, это делается в основном через Fannie Mae и Freddie Mac, хотя FHA и VA также участвуют.

Ипотечные инвестиции по сравнению с ипотечным обслуживанием

Важно не путать продажу ценных бумаг с ипотечным покрытием с продажей обслуживания ссуды. Часто вы получаете ипотеку через кредитора или брокера. Затем, после закрытия, вы делаете платежи другой компании.Обычно это более крупный банк, такой как Chase или Wells Fargo. Этот второй банк приобрел права на обслуживание вашей ссуды, но не профинансировал всю сумму. Финансирование по-прежнему поступало со вторичного рынка, будь то Fannie Mae, Freddie Mac или другой источник. Инвестор платит обслуживающему персоналу за сбор платежей по кредиту. Затем инвестор получает процентный доход по ссуде.

Ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, работают так же, как и традиционные облигации. Курс движется обратно к цене.Другими словами, MBS с более высокой ставкой платит больше инвестору, который считает, что он с большей вероятностью выплатит досрочную выплату за счет рефинансирования. С другой стороны, ипотека с более низкой ставкой, хотя и платит меньше, с большей вероятностью будет удерживаться на протяжении всего срока погашения. По этой причине ипотечный обслуживающий персонал рассматривает ипотеку с более низкой процентной ставкой как более ценный актив из-за низких шансов на досрочную выплату. Каждый раз, когда ссуда выплачивается, обслуживающая организация теряет комиссионный доход от инвестора.

Конкуренция и риски на вторичном ипотечном рынке

Когда частные инвесторы выводят ипотечные ссуды на вторичный рынок, конкуренция и риск становятся гораздо большей частью игры. Они начинают повышать ставки и сборы по ипотечным кредитам. Например, если у вас есть ссуда с низким кредитным рейтингом, кредитор считает вас рискованным. Из-за этого кредитор будет взимать более высокие ставки и сборы, чтобы привлечь инвесторов.

Ставки по ипотеке попадают в баланс между тем, что заемщик может позволить себе заплатить по ссуде, и тем, что инвестиционное сообщество готово принять в качестве возврата на инвестиции (ROI). После кризиса субстандартного ипотечного кредитования индивидуальные инвесторы стали неохотно рисковать своим капиталом по ипотечным ценным бумагам с низкими ставками.В результате федеральное правительство вмешалось, чтобы заполнить пробел на вторичном ипотечном рынке. Это предотвратило резкий рост ставок до такой степени, что вряд ли кто-то мог позволить себе владеть домом. Еще неизвестно, сможет ли правительство изящно уйти с ипотечного рынка, а частные инвестиции смогут вернуться, чтобы заполнить образовавшуюся пустоту.

Советы по покупке дома

• Прежде чем углубляться в поиски второго дома, вы должны понять, на что вы можете позволить себе потратить. Калькулятор доступности дома SmartAsset значительно упрощает это решение. Все, что вам нужно знать, чтобы использовать его, — это местоположение дома, ваше семейное положение, ваш годовой валовой доход, размер вашего первоначального взноса и ваш текущий уровень долга.
• Если у вас есть дополнительные вопросы о вторичном внутреннем рынке, не стесняйтесь проконсультироваться с финансовым консультантом. Инструмент подбора финансовых консультантов SmartAsset упрощает поиск консультанта, который соответствует вашим потребностям. Сначала вы ответите на ряд вопросов о своем текущем финансовом положении и целях.Затем программа сузит ваши варианты до трех консультантов, которые соответствуют вашим потребностям. Затем вы можете прочитать их профили, чтобы узнать о них больше, взять интервью по телефону или лично и выбрать, с кем работать в будущем. Это позволяет вам найти подходящий вариант, в то время как программа делает за вас большую часть тяжелой работы.

Фото: © iStock. com / G0d4ather, © iStock.com / simarik, © iStock.com / TerryJ

Грегори Эрих Филлипс Грегори Эрих Филлипс имеет более десяти лет опыта работы в сфере ипотечного кредитования.Он является активным специалистом по ипотечным кредитам и экспертом по таким темам, как экономика, жилищное финансирование и тенденции в сфере недвижимости.

Как работает вторичный ипотечный рынок

Вторичный ипотечный рынок — это огромный рынок банков, инвесторов и финансовых учреждений, который торгует ипотечными кредитами, правами обслуживания и ценными бумагами, обеспеченными ипотекой. Хотя многие покупатели жилья об этом не знают, вторичный ипотечный рынок оказывает огромное влияние на то, как вы получаете ипотеку, ставку, которую вы платите, и стандарты, которым вы должны соответствовать для этого.

Хотя кредитор изначально мог предоставить вам ссуду, сегодня во многих случаях он не удерживает ссуду. Вместо этого он продает ссуду на вторичном ипотечном рынке, где ее можно разделить на любое количество ценных бумаг с ипотечным покрытием, чтобы удовлетворить потребности инвесторов.

Вот как работает вторичный ипотечный рынок и кому на самом деле может принадлежать ваш жилищный кредит.

Как работает вторичный рынок ипотеки

Большинство людей знают, как работает основной процесс ипотеки.Заемщик просит у банка ссуду, и банк передает деньги покупателю жилья и сохраняет ссуду в бухгалтерских книгах на весь срок ссуды. Это 101 банковское дело, но на ипотечном рынке сегодня все реже.

После предоставления ссуды банк часто продает ее на вторичном ипотечном рынке, хотя банк может сохранить права на обслуживание. Многие ссуды продаются спонсируемым государством предприятиям Fannie Mae и Freddie Mac или другим агрегаторам, которые могут переупаковывать ссуды в ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, или MBS, или держать их в своих собственных книгах и собирать проценты с заемщиков.

Для продажи агентствам ссуда должна быть «соответствующей», то есть ссуда должна соответствовать определенным стандартам, установленным агентствами. Эти факторы включают:

• Максимальная сумма кредита в размере 510 400 долларов США (на 2020 год) в большинстве штатов США, хотя в других штатах она выше
• Первоначальный взнос относительно размера ссуды, обычно не менее 3 процентов
• Кредитный рейтинг заемщика, обычно от 630 до 650
• Отношение долга к доходу заемщика, которое не должно превышать 41 процент

Спрос на соответствующие ссуды помогает снизить ставки по ипотечным кредитам для заемщиков, которые могут соответствовать стандартам. Обратите внимание, что крупные ссуды обычно не считаются соответствующими ссудами.

Государственные агентства являются одним из типов ипотечных агрегаторов, но другие крупные организации (включая самого ипотечного кредитора) могут быть агрегаторами и также создавать свои собственные MBS.

Что такое ценные бумаги с ипотечным покрытием?

Как только агрегаторы покупают ипотечные ссуды, они могут разделить их и переупаковать в облигации, называемые ценными бумагами с ипотечным покрытием.

Думайте об ипотеке как о денежном потоке со специфическими характеристиками, основанными на ссуде.Агрегаторы могут переупаковывать эти денежные потоки — как правило, тысячи ипотечных кредитов в одну ценную бумагу — различными способами для создания облигаций, отвечающих инвестиционным потребностям определенных типов инвесторов.

Например, ипотечные кредиты могут быть разделены на транши с разной степенью надежности — и чем надежнее облигация, тем ниже ее доходность, как правило. Таким образом, инвесторы, ищущие более высокие проценты, могут покупать несколько более рискованные ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, в то время как те, кто должен покупать облигации с более высокими рейтингами (например, страховые компании или государственные пенсионные инвесторы), могут покупать более безопасные транши.

Инвесторы, которые ищут другие характеристики, например, основанные на риске или сроках движения денежных средств, могут найти другие облигации MBS для удовлетворения своих конкретных потребностей. Это широкий рынок, предлагающий широкий выбор облигаций.

Как и обычные облигации, эти ценные бумаги с ипотечным покрытием оцениваются рейтинговыми агентствами, включая Standard & Poor’s, Moody’s и Fitch, которые взимают плату за свои услуги.

После создания и присвоения рейтинга облигациям они продаются инвесторам, которые могут держать их в своих портфелях или продавать позже на вторичном рынке.Сами банки также могут быть покупателями MBS, которые могут предложить большую диверсификацию, чем ссуды, выданные только в их сфере обслуживания.

Почему существует вторичный рынок ипотеки?

Конгресс создал вторичный ипотечный рынок в 1938 году с образованием Fannie Mae, которая приобрела ипотечные кредиты FHA. Fannie Mae предоставляла ликвидность первоначальным кредиторам, которые не хотели связывать свой капитал на длительные периоды, и позволяла им генерировать больше кредитов. Имея возможность продавать ссуды, банки могли выписывать больше ипотечных кредитов и поощрять домовладение.

Freddie Mac был создан Конгрессом в 1970 году с теми же целями, что и Fannie Mae.

Создание совершенно новой ценной бумаги из ипотечных кредитов — сложный процесс, так зачем же игрокам, вовлеченным в ипотечный рынок, это делать? Вторичный рынок создает преимущества для каждого экономического игрока — заемщиков, инвесторов, банков / кредиторов, агрегаторов и рейтинговых агентств:

• Заемщики — Заемщики, которые могут претендовать на получение соответствующей ссуды, получают выгоду от потенциально более низких затрат и большего доступа к капиталу и займам на более длительные периоды времени.
• Инвесторы — Инвесторам (в том числе институциональным игрокам, таким как банки, пенсионные фонды, хедж-фонды и другие) нравится получать доступ к определенным видам ценных бумаг, которые лучше соответствуют их потребностям и толерантности к риску.
• Банки / кредиторы — Кредиторы могут снимать определенные ссуды со своих бухгалтерских книг, сохраняя при этом другие ссуды, которые они предпочли бы иметь. Это также позволяет им эффективно использовать свой капитал, позволяя им генерировать комиссионные за андеррайтинг ипотечных кредитов, продажу ипотеки, а затем снова использовать свой капитал для выдачи новой ссуды.Кредитор может сохранить за собой право обслуживать ипотеку, что также может быть прибыльным потоком комиссионных. Банк также может получить выгоду как инвестор, купив MBS, которые диверсифицируют его собственные активы.
• Агрегаторы — Агрегаторы, такие как Fannie и Freddie, получают комиссию за объединение и переупаковку ипотечных кредитов и структурирование их с определенными привлекательными характеристиками.
• Рейтинговые агентства — Эти фирмы увеличивают продажи, оценивая ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, и гарантируя, что они обладают определенными чертами и рискованностью.

Поскольку вторичный рынок позволяет кредиторам разделить свои ипотечные ссуды, он также позволяет финансовым фирмам специализироваться в различных областях рынка. Например, банк может предоставить ссуду, но продать ее на вторичном рынке, сохранив за собой право обслуживать ипотеку.

В качестве кредитора банк гарантирует ссуду, обрабатывает ссуду, финансирует ипотеку и закрывает ссуду. Он собирает плату за эти услуги, а затем может удерживать или не удерживать ссуду.

Как обслуживающий ссуду банк, помимо других функций, получает комиссию за обработку ежемесячного платежа, отслеживание остатков по кредиту, создание налоговых форм и управление счетами условного депонирования.

Даже если кредитор решит выдать ссуду и удерживать ее, он получает выгоду от наличия активного и ликвидного вторичного рынка, на котором он может продавать свои ссуды или права на обслуживание, если захочет или будет необходимо.

Короче говоря, рынок существует для повышения эффективности и лучшего удовлетворения потребностей игроков.

Итог

За кулисами ипотечного рынка происходит многое, о чем заемщики могут не знать. Поскольку он покупает огромную часть жилищных ссуд, вторичный рынок определяет большую часть поведения на первичном рынке, например, желание банков выписывать соответствующие ссуды. Хотя вы можете продолжать вносить ежемесячный платеж в банк, выдавший ссуду, на самом деле деньги могут поступать разным инвесторам, владеющим вашей ипотечной ссудой или ее частью.

Подробнее:

Как это работает: вторичный ипотечный рынок

Добро пожаловать в нашу серию блогов «Как это работает», где мы обсудим все, от Фредди Мака до процесса утверждения кредита.

Сегодня в центре внимания вторичный ипотечный рынок, а точнее — Freddie Mac. Здесь мы ответим на такие важные вопросы, как:

• Откуда берутся ипотечные деньги?
• Какое отношение имеет ваш платеж по ипотеке или чек арендной платы к мировой экономике и какова роль Фредди Мака в установлении связей?
• Где Freddie Mac берет деньги для покупки ипотечных кредитов?

Некоторая предыстория

The U. С. Конгресс создал вторичный ипотечный рынок в 1930-х годах, чтобы предоставить кредиторам гораздо больший, стабильный и более равномерно распределенный поток ипотечных денег для стабилизации национальных ипотечных рынков и расширения возможностей для домовладения и доступного арендного жилья.

Вторичный ипотечный рынок, включая Freddie Mac, объединяет кредиторов, покупателей жилья и инвесторов в единую эффективную систему, которая приносит пользу покупателям жилья во многих отношениях, в том числе:

• Снижение ставок по ипотеке.
• Обеспечение одинаковых процентных ставок по ипотечным кредитам по всей стране, как в хорошие, так и в плохие времена.
• Предоставление заемщикам ипотечных кредитов на более длительный срок, например, на 15 и 30 лет.
• Сделать домовладение доступным для большего числа квалифицированных покупателей жилья в Америке.
• В большинстве случаев разрешение заемщикам на рефинансирование в любое время без штрафных санкций.

Как это работает

Посмотрите наше видео, чтобы узнать, как работает вторичный ипотечный рынок и как Freddie Mac объединяет заемщиков, кредиторов и инвесторов со всего мира, чтобы сделать жилье возможным для миллионов американских семей и арендаторов.

Следите за этой серией, чтобы узнать больше о том, как работает ипотечная отрасль, и посетите My Home by Freddie Mac ^SM , где мы все это обсудим.

Вторичный ипотечный рынок до и после жилищного кризиса

Альтернативные типы инвестиций, помимо акций и облигаций, часто связаны с владениями недвижимостью, при этом значительная часть рынка посвящена покупке и продаже ипотечных кредитов. Процесс, с помощью которого ипотечные кредиты физических лиц объединяются в ценные бумаги и продаются на вторичном рынке, является важным элементом инвестиционного банкинга, но при работе с ипотечными ценными бумагами (MBS) существуют риски. А именно, финансовый кризис, который достиг точки перегиба в 2008 году с крахом Lehman Brothers, во многом был обусловлен проблемами на рынке инвестиций в недвижимость.

Профессионалы, которые хотят участвовать в торговле MBS или повысить свою активность в инвестиционном пространстве, должны знать, как работает вторичная покупка и продажа ипотеки, освежить свои знания о том, как разворачивалась Великая рецессия, и отметить изменения, которые кризис вызвал в MBS. рынок.

Характер вторичного ипотечного рынка

Покупка и продажа ипотечных кредитов в качестве ценных бумаг позволяет андеррайтерам ссужать деньги покупателям жилья, даже если они не могут использовать свои собственные средства для покрытия всего жилищного кредита на весь срок его действия.Как отмечает Investopedia, этот процесс позволяет банкам любого размера предлагать ссуды. Двумя основными покупателями ссуд являются учрежденные государством финансовые организации: Федеральная национальная ипотечная ассоциация и Федеральная ипотечная корпорация по жилищному кредитованию, также известная как Fannie Mae и Freddie Mac. Bankrate объяснил, что первая из них была создана в 1930 году, а вторая последовала в 1968 году, чтобы обеспечить больший баланс на рынке.
Fannie Mae и Freddie Mac скупают многие ссуды, выданные банками, объединяют их в ценные бумаги с ипотечным покрытием и предлагают их на инвестиционном рынке.Этот процесс финансирования ссуд и превращения их в ценные бумаги привел к падению процентных ставок и стандартизации ― более мелкие банки во всех регионах могут предлагать ипотечные кредиты, зная, что крупные покупатели сделают их финансово жизнеспособными.

Ипотечный рынок — это место, где инвесторы и фонды вкладывают свои деньги в продукты MBS, рассчитывая на то, что эти инвестиции со временем вырастут в цене. Однако рынок несет в себе риски, и его слабые места проявились во время последнего крупного финансового кризиса.

Инвестиции в недвижимость и финансовый кризис

Поскольку стоимость MBS привязана к ценам на недвижимость, жилищный кризис оказывает чрезвычайно негативное влияние на ипотечные инвестиции. The Street указала, что этот сценарий разыгрывался в 2007 и 2008 годах. Банки потратили годы, предшествовавшие этому краху, выдавая ссуды с высокой степенью риска, используя низкие процентные ставки и растущие цены на жилье для выдачи субстандартных ипотечных кредитов, то есть ссуд, предназначенных для для покупателей, чьи финансы и кредитная история не позволяют им получить стандартные ссуды под низкие ставки.

Крах пузыря стоимости жилья опустошил покупателей, которые недавно приобрели дома по субстандартной ипотеке. Рост ставок и уменьшение капитала вынудили многих людей лишиться права выкупа. Банки потеряли деньги из-за выданных кредитов, и стоимость домов резко упала. The Street отметила, что этот крах, в свою очередь, ударил по инвесторам и фондам с MBS в их портфелях.

Инвесторы естественным образом отошли от продуктов MBS, когда кризис перерос в рецессию.Эти вложения в недвижимость выявили рискованную сторону, с которой менеджеры фондов и частные лица не ожидали столкнуться. Федеральному правительству пришлось вмешаться и сделать свои собственные крупные инвестиции в недвижимость, чтобы процентные ставки не резко выросли. По данным Investopedia, государственные инвестиции в MBSes составили 1,75 триллиона долларов.

Инвестиции в MBS после рецессии

Несмотря на ущерб, нанесенный инвестициям в ценные бумаги в недвижимость во время Великой рецессии, рынок все же вышел из кризиса.Investopedia объяснила, что теория, лежащая в основе стоимости MBS, остается обоснованной: когда люди могут погашать свои ипотечные кредиты, они это делают, а это означает, что ценные бумаги, состоящие из ипотечных кредитов, имеют непреходящую ценность в функциональной экономике.

Напряжение финансового коллапса десятилетней давности остается очевидным в сфере MBS, поскольку федеральное правительство все еще владеет ценными бумагами на сумму более 1 триллиона долларов. Власти уверены, что повторение Великой рецессии не является неизбежным: Investopedia добавила, что ФРС начала распродавать свои активы MBS в 2017 году. Будущее рынка может зависеть от инвесторов и управляющих фондами, которые будут более внимательно покупать предложения MBS в будущем, более внимательно наблюдая за сигналами с рынка жилья, чем в 2006 и 2007 годах.

Онлайн-курсы MSF по инвестированию в недвижимость

Специалисты, заинтересованные в более активном участии в инвестициях в недвижимость на вторичном рынке, могут получить ценную информацию во время обучения на онлайн-магистратуре Северо-Восточного университета в области финансов. Курсы, включенные в онлайн-программу MSF, позволяют студентам глубже погрузиться в этот специализированный уголок инвестиционного рынка.Поскольку отдельные лица и управляющие фондами все еще вкладывают средства в продукты MBS, аналитики по инвестициям в недвижимость будут постоянно нуждаться в помощи покупателям в принятии решений.

По данным Бюро статистики труда США, карьера финансового аналитика является многообещающей. По прогнозам BLS, за десятилетие с 2016 по 2026 год занятость инвестиционных аналитиков в США вырастет на 11 процентов. Это больше, чем ожидаемый рост на 7 процентов по всем профессиям. В 2017 году средняя зарплата аналитика составляла 84 300 долларов.Специализация на инвестициях в недвижимость или использование этого навыка в качестве профессионального отличия потребует глубоких знаний, и именно здесь онлайн-курсы MSF могут оказаться бесценными.

Курс «Финансы и инвестиции в недвижимость» онлайн-программы MSF Школы бизнеса Д’Аморе-МакКима представляет собой важный обзор того, как недвижимость функционирует как объект инвестиций. Студенты узнают о процессе обеспечения финансирования, о том, как работает ипотечный рынок, и о деталях долгосрочных инвестиционных стратегий.Независимо от того, надеются ли профессионалы заниматься недвижимостью на постоянной основе или планируют охватить широкий спектр инвестиционных областей, курс обеспечивает полезную основу.

Режим онлайн позволяет профессионалам гибко учиться в свободное время, продолжая при этом свою текущую работу на полную ставку. Чтобы узнать больше об онлайн-программе MSF в Северо-Восточном университете, загрузите брошюру программы здесь.

Рекомендуемая литература:
Изучение недвижимости Финансы
Финансовый контролер: Узнайте больше об этой карьере

Источники:
Банковская ставка — Вторичный ипотечный рынок
ФРС Нью-Йорка — Растущий разрыв между ставками первичной и вторичной ипотеки
Investopedia — Вторичный ипотечный рынок
The Street — Что такое кризис субстандартной ипотеки и как он произошел?
U.S. Комиссия по ценным бумагам и биржам — Ценные бумаги, обеспеченные активами

Понимание вторичного ипотечного рынка

Понимание вторичного ипотечного рынка

Как новый домовладелец, возможно, вскоре после закрытия сделки вы получили письмо о том, что ваша ипотека передается или продается другому инвестору? Добро пожаловать на вторичный ипотечный рынок, где первичные кредиторы ликвидируют свои ипотечные активы. Узнайте, что это за рынок и как он влияет на нового домовладельца.

Что такое вторичный рынок ипотеки?

Первичные кредиторы (такие как ипотечные банки, банки и ссудо-сберегательные кассы) продают свои ипотечные ссуды вторичным ипотечным инвесторам. Таким образом, основной кредитор отправил фонды покупной цены при закрытии продажи, чтобы покупатель заплатил продавцу за дом. Покупатель имеет ссуду от основного кредитора на любую сумму, не покрытую первоначальным взносом и закрывающими фондами (плюс, конечно, проценты).

Зачем нужен этот вторичный рынок?

Ипотека долгосрочная.Выдача всех этих ипотечных кредитов в конечном итоге оставит основного кредитора без средств. Чтобы основной кредитор мог продолжить финансирование ипотечных ссуд, ссуда продается инвестору вторичного рынка, поэтому у основного кредитора всегда есть денежные средства для финансирования дополнительных ипотечных ссуд.

Кто такие вторичные ипотечные инвесторы?

Эти инвесторы включают финансируемых государством кредиторов Fannie Mae, Freddie Mac и Ginnie Mae.

Изменится ли выплаты домовладельцев по ипотеке?

№Ипотечный кредит остается прежним, поскольку это договорное обязательство. Следовательно, выплаты домовладельца по ипотеке не меняются только потому, что ссуда была продана ипотечному инвестору.

Куда домовладелец отправляет платежи?

В письме от инвестора вторичной ипотечной ссуды будет точно указано, куда отправлять платежи и когда начинать отправку новому держателю ссуды. Поскольку всегда существует некоторая степень дезорганизации, после отправки платежа лучше всего связаться с вторичным ипотечным инвестором, чтобы убедиться, что он был получен и внесен на правильный счет.

СКИДКА 2% НА

ВАШ СЛЕДУЮЩИЙ ДОМ
— Самообслуживание —

ПРИСОЕДИНЯЙСЯ СЕЙЧАС

Заработайте 2%, сделав это самостоятельно!

.